Hello guys!
For the longest time, I have wanted to write this post. Several family members are surprised about my money managing skills. Since I began working I just did what seemed logical to me: buy what I could afford, avoid at all cost credit cards and SAVE. I would save a high percentage of my check and give myself allowance to do things such as shopping and going out with friends. Obviously, this was easier since I live with my parents. As many of you may know, is very common in the Latin American community to stay in your family house until you get married. This is of great help since it helps you learn how to manage your finances in those first years in the real world. Nowadays with the rising cost of living, this practice is increasing in various communities and cultures around the world. Being money conscious helped me live in a comfortable way once I came to Atlanta. I was fortunate enough to have my parents help me with tuition, housing, and books. Everything else (food, transportation, shopping, and others) was taken care by me. Now that I’m looking for a job they will send me some help but every extra “project” I want to pursue comes out of my pocket. So how did I manage to save money to afford this?
1. Since I was little I was taught to live within my means. By this I mean don’t try to do things you know you can’t afford. If you need to get something financed, don’t do it (unless it is a REAL life or death situation). Even when it comes to credit cards, if you don’t have the money to pay it right away that is a sign that it is not the right time to do it.
2. Avoid having external “safety nets”. One thing I know is that my parents are there for me no matter what. I also know that now that I’m grown up, have my degrees and I’m a functioning adult of society I should be able to deal with whatever life throws me by myself. Whatever my parents have is for them to enjoy life now, buy what they want, take trips and be happy. I hope my kids have this courtesy with me too! Going to them every time I have a problem will create a mental safety net. You won’t know how to live within your means because you will know that there will always be someone to bail you out.
3. Save, SAVE, SAVE! When I had my first job the pay wasn’t great. My second job the pay was even worst. Somehow on both times, I managed to save money. I didn’t have my parents help anymore, only for necessities so I had to learn how to manage my money. As I mentioned in my introduction I will set a budget for everything I knew I wanted to do. If it wasn’t used it would be available for the next month. I also set a budget for emergencies because we all know life doesn’t have rules and random things always come up. This allowed me to have “x” amount left to save. After that you can decide how to divide your savings – one account for future trips and one account that you don’t touch no matter what. Do $20 per month, $100 or whatever your paycheck allows you to do. At the end of the year, you will have money you didn’t have at the beginning.
4. I decided how to spend and in what to spend money in. Now with the blog is harder to manage my shopping urges. Is not that I think I NEED to buy to be up to date with the trends. I don’t feel that need thank God but when you spend a great amount of time going through social media, scrolling through different sites that have things you love it is harder to avoid temptation. Add to that that is extremely easy to order online in the U.S. Lately I have been doing the following to better decide where I spend my money:
- If I’m on a site and I see something I love, I ask myself if it is really worth it spending money on that piece.
- How will you wear it? If you can only think about one situation you can wear it then the answer about buying it is no.
- The leave it in the cart trick. This is not new but will help you know if you want to do more of an impulse buy or if it is really a treasure what you found. If it is a treasure but the price is out of your reach there are apps such as Shoptagr that will notify you when there is a change of price.
You can also use similar mental tricks to decide what you spend your money on when going out. If you know you will go for dinner and drinks after, eat at home. This way you can order an appetizer at the restaurant and have a drink after.
5. Track your expenses. This is what has helped me the most. Two or three years ago I downloaded an app where I track all my income and expenses. I will write down any bank deposit, credit card payment, and cash expenses. I ALWAYS ask for my receipt, even if it is only a $5.00 froyo. Seeing on WHAT I’m spending my money helped me be more money conscious. I do like nice things but I don’t like being broke. I will usually see if I shopped, went out or made too many stupid choices. That helps you plan for next month and it also works as a learning experience. It’s hard at first but once you see your accounts improve it becomes easy. I have grown so used to it that I have a mental picture of how my account looks like before I make my next payment.
Well, this is all for today! This post is the first installment of money related posts. Next one will be credit card related so make sure to come back!
Lots of love,
Natalie S.
¡Hola chicos!
Durante mucho tiempo, he querido escribir este post. Varios miembros de mi familia están sorprendidos con mis habilidades de manejo de dinero. Desde que empecé a trabajar sólo hice lo que me parecía lógico: comprar lo que podía pagar, evitar a todo costo las tarjetas de crédito y ahorrar. Trataba de ahorrar un alto porcentaje de mi cheque y darme permiso para hacer cosas como ir de compras y salir con amigos. Obviamente, esto era más fácil ya que vivo con mis padres. Como muchos de ustedes saben, es muy común en la comunidad latinoamericana vivir con tus papas hasta que te cases. Esto es bien beneficioso ya que te ayuda a aprender a manejar sus finanzas en los primeros años en el mundo real. Hoy en día, con el aumento del costo de vida, esta práctica se ha esparcido en varias comunidades y culturas de todo el mundo. Ser consciente del dinero me ayudó a vivir de una manera cómoda una vez que vine a Atlanta. Tuve la suerte de que mis padres me ayudaban con la matrícula, la vivienda y los libros. Todo lo demás (comida, transporte, compras, y otros) salía de mi bolsillo. Ahora que estoy buscando un trabajo me envían algo de ayuda, pero cada “proyecto” adicional sale de mi bolsillo. Entonces, ¿cómo me las arreglé para ahorrar dinero para pagar esto?
1. Desde que era pequeña me enseñaron a vivir dentro de mis posibilidades. Con esto quiero decir no trataba de hacer mas de lo que mis medios me permitían. Si necesitas obtener financiamiento para algo de poca importancia esto es señal de que no es el momento para hacerlo. Incluso cuando se trata de tarjetas de crédito, si no tienes el dinero para pagar de inmediato, es una señal de que no es el momento adecuado para hacerlo.
2. Evita tener “colchones en donde caer” externos. Una cosa que sé es que mis padres están allí para mí no importa qué. También sé que ahora que he crecido, tengo mis estudios y soy adulta debería ser capaz de hacer frente a lo que la vida me lanza. Lo que mis padres tienen es para ellos disfrutar de la vida ahora, comprar lo que quieren, hacer viajes y ser feliz. Espero que mis hijos tengan esta cortesía conmigo también! Ir a ellos cada vez que tengo un problema creará una red de seguridad mental. No sabrás cómo vivir dentro de tus medios porque sabrás que siempre habrá alguien que te sacará de apuros
3. Ahorrar, AHORRAR, AHORRAR! Cuando tuve mi primer trabajo el sueldo no fue mucho. Mi segundo trabajo, la paga fue incluso peor. De alguna manera en ambas ocasiones, me las arreglé para ahorrar dinero. Yo no tenía la ayuda de mis padres más, sólo por necesidades básicas así que tuve que aprender a manejar mi dinero. Como mencioné al inicio, establecí un presupuesto para todo lo que sabía que quería hacer. Si no se utilizó, estaría disponible para el próximo mes. También establezco un presupuesto para emergencias porque todos sabemos que la vida no tiene reglas y que siempre aparecen gastos de la nada. Esto me permitió tener “x” cantidad para ahorrar todos los meses. Después puedes decidir cómo dividir tus ahorros – una cuenta para viajes futuros y una cuenta que no tocas, pase lo que pase. Aunque solo puedas ahorrar $20.00 por mes, $100.00 o lo que tu cheque te permita hacer. Al final del año, tendrás dinero que no tenías al principio.
4. Decidí cómo gastar y en qué gastar mi dinero. Ahora con el blog es más difícil de manejar mis impulsos de comprar. No es que creo que NECESITO comprar para estar al día con las tendencias. No es que sienta esa necesidad gracias a Dios pero cuando pasas una gran cantidad de tiempo en las redes sociales, viendo en diferentes almacenes piezas que amas (porque todo lo que les traigo son cosas que me gustan) es más duro evitar la tentación. Añade a eso que es extremadamente fácil ordenar en línea en los EE.UU. Últimamente he estado haciendo lo siguiente para decidir mejor den qué gasto mi dinero:
- Si estoy en un sitio web y veo algo que me encanta, me pregunto si realmente vale la pena gastar dinero en esa pieza.
- ¿Cómo lo usarás? Si sólo puedes pensar en un escenario en el que lo puedes usar, entonces la respuesta sobre la compra es no.
- Dejarlo en el carrito de compras. Esto no es nuevo, pero te ayudará a saber si la compra es más bien un impulso o si es realmente un tesoro lo que encontraste. Si es un tesoro pero el precio está fuera de tu alcance hay aplicaciones como Shoptagr que te notificarán cuando hay un cambio de precio.
También puedes utilizar trucos mentales similares para decidir en qué gastar tu dinero al salir. Si usted sabe que irá a cenar y bebidas después, come en tu casa. De esta manera cuando sales sólo pides un aperitivo en el restaurante y un trago en el bar.
5. Dar seguimiento a tus gastos. Esto es lo que más me ha ayudado. Hace dos o tres años descargué una aplicación en la que registro todos mis ingresos y gastos. Anoto cualquier depósito bancario, pago con tarjeta de crédito y gastos en efectivo. SIEMPRE pido mi recibo, incluso si es sólo $5.00. Ver en lo que estoy gastando mi dinero me ayudó a ser más consciente. Me gustan las cosas buenas pero no me gusta estar sin plata. Normalmente veré si compré, salí o hice demasiadas elecciones estúpidas. Eso te ayuda a planear para el próximo mes y también funciona como una experiencia de aprendizaje. Es difícil al principio, pero una vez que vea como tus cuentas mejoran, se vuelve mas fácil. Me he acostumbrado tanto que tengo una imagen mental de cómo se ve mi cuenta antes de hacer mi próximo pago.
Bueno, esto es todo por hoy! Esta publicación es la primera entrega de tres posts que haré relacionados con el dinero. El siguiente será tarjetas de crédito. No se lo pierdan!
Hasta la próxima,
Natalie S.
